2017年度全國融資擔保業務監管工作會議于6月7日在廣東省佛山市召開。會議重點研究如何進一步追本溯源,厘清主業,更好發揮融資擔保促進實體經濟發展的作用,同時探討了要通過專業團隊培養、大膽創新擔保產品、積極開展投擔聯動等,提高融資擔保機構商業可持續發展能力。北京中關村科技融資擔保有限公司(以下簡稱“中關村科技擔?！?董事長、北京市融資擔保業協會會長段宏偉先生受邀在大會上做主題發言。作為在聚焦服務中小微企業基礎上探索出商業可持續發展模式的行業代表,中關村科技擔保打造的服務高科技企業的“北京模式”得到了銀監會等國家部門的高度認可,是融資擔保行業可持續發展模式的有益探索。
“北京模式”概述
中關村科技擔保自成立以來,一直堅持服務科技型中小微企業的定位,在營造特色、專業融資擔保服務的基礎上,探索出一條可供行業借鑒,并引導行業可持續發展的“北京模式”。
“北京模式”是擔保機構在服務中小微企業的政策性引導下,通過專業化管理和市場化運作,高效運營擔保資源,有效控制風險,通過市場化業務提高收益并反哺政策性業務,形成具備自主造血功能,不依賴于財政單維度輸血的融資擔?？沙掷m發展模式。“北京模式”的核心內涵可以總結為“一個中心、兩個基點、三項機制”,簡稱為“1-2-3模式”。
“一個中心”——聚焦服務科技和現代服務業中小微企業。堅持提高中小微企業融資可獲得性,不斷擴大擔保規模和服務覆蓋面,有效降低企業融資成本?！耙粋€中心”是政策性的集中體現。
“兩個基點”——差異化風控體系和創新融資服務產品。圍繞科技型中小微企業全生命周期特點,建立普惠式、表單式、個性化三層次差異化風控體系,形成覆蓋間接融資和直接融資產品的創新融資服務體系?！皟蓚€基點”是政策性目標實現的有效手段。
“三項機制”——政策性引導下的市場化運作機制、專業人才激勵約束機制和以融擔業務為核心的綜合金融服務機制。公司運作遵循市場規律,堅持獨立專業決策;通過有競爭力的績效激勵制度和“獎一罰五”的準備金制度,建設穩定、有激情有競爭力的專業團隊;圍繞融資擔保業務,開拓非融擔保、直接債權服務及保投聯動等綜合金融產品服務,實現以增值服務收益反哺政策性業務?！叭棛C制”是市場化對政策性屬性的支撐和保障。
“北京模式”的特點和做法
“北京模式”的特點是以“政策化引導、專業化管理、市場化運作”為宗旨,在堅持融資擔保機構政策性定位的基礎上,實現其商業可持續發展。政策性體現在以服務科技型和現代服務業中小微企業為中心,提高中小微企業融資可獲得性,降低融資成本;專業化堅持建立適應科技型企業特點的差異化風控體系,創新體制機制,建設有激情有競爭力的專業團隊;市場化強調圍繞市場需求創新融資服務產品,以增值服務收益反哺政策性業務。政策性是基礎,專業化是手段,市場化是保障,最終實現擔保資源更為有效地配置給科技型中小微企業。
“一個中心”——聚焦服務科技和現代服務業中小微企業。
不忘初心,堅持服務科技型中小微企業的中心定位,堅持融資擔保準公共產品屬性,擴大服務規模和覆蓋面,提升財政投入的使用效能。
中關村科技擔保成立以來,累計為30000余個項目提供近2000億元的擔保服務,幫助數千家企業解決“首貸難”,并通過持續跟蹤服務助力企業成長壯大。擔?？蛻糁性趪鴥韧?a >資本市場上市(含新三板掛牌)的企業已超過550家。每年新增擔?？蛻?000余家,95%以上為中小微企業,80%以上為科技型企業,在保企業技工貿總收入超過示范區總量10%,合計提供就業崗位超過30萬個。在宏觀經濟環境下行周期,擔保企業整體收入、就業保持增長,生物工程、環保、新材料等重點行業呈現較大幅度增長,年均復合增長率超過20%。被稱為“創新型的企業孵化器”和“沒有圍墻的高科技產業園”。
中關村科技擔保支持了很多客戶成為所在細分領域的領軍企業:利亞德公司從年收入不足千萬元,增長至43.78億元,成功在深交所上市,并為2008奧運會開幕式和國慶60周年閱兵提供巨型LED地屏畫卷和天安門廣場佇立大屏；科興公司在融資最難的時候,中關村科技擔保為其提供了融資擔保服務,支持企業走向美國納斯達克,率先在全球研制推出甲型H1N1流感疫苗；四達時代作為中關村科技擔保支持十二年的客戶,從2007年開始在非洲進行大規模數字電視建設及運營,截至目前已在非洲30個國家注冊成立了公司,在103個城市正式開展數字電視運營,運營國家人口數量超過非洲總人口的53%。成功并購南非直播衛星運營商ODM公司,擁有了覆蓋撒哈拉以南非洲43個國家的直播衛星運營平臺,直播衛星平臺覆蓋人口7.5億。在“一帶一路”精神倡議下,為落實我國提出的“為非洲1萬個村落實施收看衛星電視項目”的承諾,四達時代正在實施萬村通數字電視項目,讓更多非洲國家偏遠地區人民能通過電視獲取知識、信息和文化娛樂。
中關村科技擔保連續10年凈資產放大倍數在 8倍以上,平均代償率保持在0.5%以下。以15億元財政資金投入累計帶動近2000億元的金融資源配置于科技型中小微企業?？紤]財政分階段投入加權因素,每1元財政投入直接帶動300多元的信用融資規模,資金的杠桿倍數超過300倍。有效實現了準公共信用資源的保值增值,公共信用資源的倍增器作用凸顯。
“兩個基點”——差異化風控體系和創新融資服務產品。
中關村科技擔保在堅定不移落實政策性定位,將擔保資源集中配置于科技型中小微企業的同時,尊重市場規律,通過專業化團隊運作和獨具特色的差異化風控體系,實現金融服務供給與需求的精準匹配,將擔保資源優先配置給更具成長潛力的企業。
專注科技企業成就獨具特色的專業化和差異化風控體系。了解企業才能在控制風險基礎上有效地滿足企業需求。十七年對中小微科技型企業的專注,貼近市場需求,使中關村科技擔保對該群體企業特性的了解更為深入?；趯ζ洹拜p資產、新技術、高投入、高風險”特點的理解,將創業者評價與企業評價相結合,自主開發科技企業評級模型,制定項目盡職調查、評審、保后管理等系列制度和規范,探索出一套適應科技企業風險特征、與傳統金融差異化的風險控制體系,以專注成就了專業。
內部決策上形成了各層級各部門之間的多層次風險制衡機制,公司對大額融資擔保業務以及金融業務、小微業務的創新品種亦實施“差異化、針對性”風控標準,并引入了大數據等手段細化量化風險管理工作。為更專業地服務國家戰略新興產業領域的科技型中小微企業,公司對事業部開展了專業化管理,每個事業部分別負責在1至2個戰略新興產業領域內對企業提供專業化服務,在提高客戶滿意度的同時,進一步提高公司對各領域企業擔保服務的風險評價、控制和管理水平。擔?？蛻糁?節能環保、新一代信息技術、生物、高端裝備制造、新能源、新材料、新能源汽車等戰略性新興產業與現代服務業企業占比85%以上。
圍繞科技企業全生命周期特點創新融資服務產品體系。
理念與機制創新促進小微服務創新與完善。為了滿足小微企業多層次、多元化的融資需求,中關村科技擔保根據企業特點,從可評價性和評價的有效性出發,不斷創新產品與服務。面對成長期的科技企業,其財務數據等可評價指標相對充足,中關村科技擔保采取逐個全面評審的方式為其提供個性化的服務;面對科技型小微企業,信用信息較少、財務規范性不足,公司通過抓取關鍵信息進行評價,推出“見貸即?！钡葮藴嗜谫Y擔保產品,采取批量化、表單化的評審方式,簡化流程、提高效率;面對更早期的初創企業,更加缺乏可評價的有效指標和基礎信息,公司設計推出“普惠?！钡犬a品,采取“信用推定”的方式為企業提供擔保服務,幫助企業解決“首貸難”問題,并建立信用記錄、培育信用意識。
深入挖掘企業需求,創新金融服務產品。中關村科技擔保重視產品和服務的創新,通過普惠化、批量化創新模式為科技型小微企業提供具有普惠金融性質的信用擔保服務。通過在全國率先推出的高新技術企業集合債券、集合票據、集合信托計劃、創新成長企業債、創新成長企業融資計劃等產品,為企業提供“擔保+發行”一攬子服務,有效縮短發行流程,為企業對接高效、靈活、低成本資金,降低企業融資成本,拓寬融資渠道。信托、票據、債券等直接融資方式占比逐年提高。圍繞企業全生命周期設計金融服務產品,政策性業務培育起來的優質企業不只在創業期有融資需求,在成長期乃至成熟期仍然有各種增信需求,比如:企業發行雙創債、綠色債、公司債,實際控制人增持本公司股票融資,上市公司并購重組融資等等,相當一部分上市公司仍屬于中型甚至小型企業,中關村科技擔保通過創新流程和服務繼續為企業成長壯大保駕護航。
實踐證明,專業的風控與創新體系是中關村科技擔保以市場化手段實現政策性資源優化配置的有效途徑。在擔保資源有限的前提下,切實篩選出更具成長性的企業,為其優先配置資源,支持其發展壯大,真正把“好鋼用在刀刃上”。中關村科技擔保與30余家銀行、600多家支行、以及多家信托、證券等機構緊密合作,依托公司獨具特色的風險管控體系和專業精干的團隊,多年來確保全部擔保信貸資產零風險,是合作各方首選的擔保機構,成為合作金融機構的防火墻。
“三項機制”——政策性引導下的市場化運作機制、專業人才激勵約束機制和以融擔業務為核心的綜合金融服務機制。
遵循市場規律,堅持以專業化自主決策為核心的市場化運作機制。在服務中小微企業、服務本區域產業政策的前提下,多年來中關村管委會、北京市金融局等政府部門,嚴格遵循不推薦、不指定、不干預的“三不”原則,堅定支持中關村科技擔保公司按照市場化方式獨立評價、自主決策。在中關村發展集團等股東大力支持下,公司不斷完善法人治理結構,股東會、董事會、監事會、經營層權責清晰,對涉及擔保主業的運營決策,股東對經營層全面授權,保證擔保主業高效運營。經營層按照擔保授信規模,權限外項目由公司決策委員會決策,每一名決策委成員獨立判斷、獨立投票,保證項目決策的公正性、客觀性、科學性;限額以內的項目授權事業部決策,保證項目決策及時,企業服務高效。對行業的選擇和項目的選擇上,在符合北京市產業定位和公司對科技及現代服務業領域偏好的基礎上,充分尊重市場規律和團隊意見,與此同時在收益與風險上緊密綁定團隊切身利益,實現團隊與公司共進退。堅持公司運營與決策的市場化運作機制是公司長期以來在市場起伏中立于不敗之地的根本。
完善市場化激勵約束機制,培養專業人才,凝聚穩定有競爭力的員工隊伍。中關村科技擔保通過提供有競爭力的薪酬、高標準市場化選聘、專業化培養鍛煉等市場化的激勵機制保證了員工的工作熱情,提高了員工的歸屬感。從上至下的企業員工個人風險準備金計提制度,與公司服務企業的規模、質量緊密關聯,“獎一罰五”的準備金制度在激勵的同時對員工產生約束,督促員工有效控制風險,保證企業的平穩發展。通過市場化選聘和管理人才,公司已經逐步形成了一支高素質、強競爭力的科技擔保專業人才團隊,員工總數180余人、平均年齡36歲、平均擔保從業經驗5年以上、碩士研究生以上學歷員工占比54.9%,成為公司的寶貴財富,也是其核心競爭力所在。
綜合金融服務機制強化自身造血能力,創造擔保商業價值,反哺政策性業務,保障風險、成本與收益的平衡。完善多元化業務結構。在市場化環境下,完全依托政府的未來財政收入支撐擔保機構長遠發展不具備可持續性,擔保機構形成自身可持續的商業模式對穩定發揮其準公共產品屬性,支持科技創新與科技型中小企業發展至關重要。中關村科技擔保在堅持政策性定位的同時,合理調整業務結構,以傳統的融資擔保業務為基礎,積極開展訴訟保全擔保、履約擔保等非融資擔保業務,同時在政策法規允許范圍內探索性開展資產運營業務,形成融資擔保、非融資擔保及資產運營等業務相互扶持的多元化業務架構,成功地實現政策屬性與企業市場化運營的有機結合。
保投聯動實現風險與收益的自我平衡。在確保融資擔保主營地位的前提下,圍繞擔?？蛻舳嘣谫Y需求布局投資等市場化增值業務。增值業務共享企業成長紅利,平衡擔保的高風險,對中小微企業擔保形成反哺,增強自身可持續發展能力,反過來進一步惠及小微企業,擴大擔保服務小微企業的覆蓋面。保投聯動業務模式,是政策性擔保機構小微擔保業務從單純依賴政府補貼補償轉變為多元化自主經營的有益探索與實踐。
2011年底,中關村科技擔保發起設立了瞪羚基金管理公司,基金以擔保重點服務的中關村瞪羚企業等群體為主,開展股權和債權聯動的融資服務,構建綜合信用金融服務平臺,為企業提供不同期限和類型的融資支持。2017年2月,瞪羚基金投資的博天環境集團在上交所掛牌上市,成為股債聯動助力科技型企業加速成長的典型案例。2016年公司發布“創易?！碑a品,進一步以“擔保費減免+衍生期權”的方式推進保投聯動產品升級,通過企業未來成長預期為進一步降低現階段融資成本提供更大空間,使低保費甚至零保費成為可能。在國家推動的銀行投貸聯動試點工作中,中關村科技擔保作為國家開發銀行北京分行合作擔保機構,率先在全國成功操作了投貸聯動項目“仁創生態”,為保投聯動積累了經驗。
政府引導與扶持對“北京模式”的形成起到重要作用
北京市政府將融資擔保作為破解小微企業融資難融資貴問題的重要手段和關鍵環節,通過資源投入、政策引導,為擔保行業發展創造良好的生態環境、鼓勵擔保機構主動作為,切實建立了主業突出、專業特色明顯的融資擔保體系,有效發揮了為中小微企業增信、為金融機構分險的融資橋梁作用。
以“瞪羚計劃”為代表的政府培育計劃,以創新融資政策為代表的政府補貼政策實施,有效引導擔保資源與優質產業資源的對接。
中關村管委會推進產業與科技金融政策的有效結合,根據企業需求打造了體系化政策專項通道產品。作為中關村科技金融政策主要實施渠道,中關村科技擔保以助推政策落地為目標,逐步形成了瞪羚計劃、展翼計劃、金種子、文化創意等覆蓋不同發展階段、不同行業企業的多個專項擔保通道。針對各成長計劃項下企業,建立綠色通道,通過流程優化、費率優惠、優先配置擔保資源、落實財政補貼等,撬動銀行等機構,使金融與產業有效結合,切實提高企業融資效率、降低融資成本,成為國家產業政策、政府扶植資金的有效“著陸點”。截止目前,中關村科技擔保已累計為11000余個瞪羚企業項目提供了超過700億元融資擔保服務。統計數據顯示,瞪羚企業收入規模已占中關村示范區總規模的10%,100多家企業在國內外資本市場上市,“瞪羚計劃”已成為中關村的靚麗名片。聚焦政策計劃項下企業,也為公司的風險控制提供了第一道防線。
市經信委和財政局共同推出的創新融資政策,有效引導擔保機構推進直接融資產品與服務創新。市金融局在擔保機構監管上結合北京市實際,對真正致力于小微企業融資服務的擔保機構,在有效控制風險的基礎上鼓勵其產品、服務及自有資金使用上的創新,為擔保機構的發展創造了寬松的政策環境。
把握信用根本,將融資擔保、信用引導、政策扶植有機結合,提升區域信用環境、培育企業自主融資能力。
信用環境是擔保機構生存與發展的基礎與保障。在中關村管委會的大力支持下,中關村科技擔保于2003年在我國率先成立了以信用為紐帶的行業協會組織——中關村企業信用促進會,建立中關村企業信用信息數據庫,在全國率先推行企業信用星級評定,將擔保資源、政策資源向守信企業傾斜,以此為基礎營造信用環境、實現政府、金融機構、企業、中介機構等共建信用體系的初衷。中關村示范區被國家發改委譽為區域信用體系建設的“示范標間”,2014年5月獲準成為全國首批試點的小微企業信用體系建設試驗區,為擔保機構的業務開展提供良好的外部環境。
政府引導與市場化合作相結合,進一步完善風險分擔與緩釋機制。
風險分擔與緩釋機制是“北京模式”運作的重要基礎。一方面通過政府有限補償,充分發揮政府在風險分擔中的重要作用;另一方面,出資設立北京市再擔保,鼓勵直保機構與再擔保機構合作,實現對直保機構的增信與分險。中關村科技擔保按照風險定價的原則,購買再擔保,支付再擔保費,分擔擔保責任,與再擔保機構保持長期良好合作。良好的風險控制與風險分擔緩釋體系,成為中關村科技擔保穩定發展,持續發揮其政策性作用,支持科技型小微企業的重要保證。多年來,中關村科技擔保平均代償率一直保持行業較低水平,為更好地履行行業使命夯實了基礎。
對照《國務院關于促進融資擔保行業加快發展的意見》(以下簡稱43號文)的要求,中關村科技擔保在提供準公共產品、服務中小微企業融資方面,堅持政策引導和市場主導相結合,同時通過專業化團隊建設、市場化業務反哺等不斷增強核心能力,實現自身可持續,成為落實文件精神的卓有成效的實踐者,形成了符合43號文引領方向的融資擔?？沙掷m發展的有效路徑。
